2009年4月26日 星期日

理財專家教你四招讓「死錢變活錢

幾十萬元套在股票裡,手頭上有點黃金,不知道要如何變現。」昆明市民林先生最近正發愁著。其實,像林先生這樣手上有點「死錢」的人還不少。要如何讓「死錢」變「活錢」,專家有4招,大家不妨看看。
黃金及金飾品,要變現可到典當行。據介紹,典當行接受的貴金屬典當,包括足金、24K、18K黃金及鉑金,品種涉及金條、項鏈、戒指、手鐲等。前幾年買入的黃金現在用於典當可增值不少。當值大約為7至8成,經評估後當場提款。黃金類典當的費用為4.2%的綜合費加0.42%的月利率,最長半年。理財專家建議,超過一個月的當期,也最好按月典當,若延長可續當,一般續當不超過初當期。
市民手中有定期儲蓄存單的,可以到銀行做銀行對存單質押貸款。只需憑存單和身份證就能辦理存單質押貸款,當天取款,最高可貸9成。理財專家說,可以部分提前取款,即20萬元的定期存單,按需取出其中的部分,這樣也能減少損失
手中持有國債,可做國債質押貸款,可當天取款,貸款利率、成數與存單質押貸款相同,但手續較存單、保單質押貸款繁瑣。另外,部分銀行發行的大額人民幣理財產品也能質押貸款。
儲蓄型壽險保單,不同的銀行有不同的規定,保單融資也有門檻,比如,工行、建行規定期限為6個月至3年,中行則要求3個月至1年,貸款額度均在9成以內。理財專家提醒,辦理保單質押貸款申請時,須出具投保人、被保險人、受益人的書面承諾及保險公司相關證明。

10分鐘基金快速入門

本文為理財投資知識系列科普讀物之一,主要面向缺乏基本的金融知識和理財知識的人群,並非專業性文章,所以為了通俗易懂,其中部分概念表述並不保證完全合乎專業要求,但歡迎朋友們批評斧正,以便改進。

有很多網友常常提問基金是怎麼回事,好像基金是個很複雜難懂的東西,又說推薦去讀的基金知識文章看不懂。為讓這些朋友在最短的時間內理解基金是什麼,為大家展示一下這些並不神秘的基金,試著儘可能用通俗的語言解釋下什麼是基金,希望對這些朋友盡快瞭解基金有所幫助。

  假設您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券進行增值,但自己又一無精力二無專業知識,三呢錢也不算多,就想到與其他10個人合夥出資,雇一個投資高手,操作大家合出的資產進行投資增值。但這裡面,如果10多個投資人都與投資高手隨時交涉,那事還不亂套,於是就推舉其中一個最懂行的牽頭辦這事。定期從大夥合出的資產中按一定比例提成給他,由他代為付給高手勞務費報酬,當然,他自己牽頭出力張羅大大小小的事,包括挨家跑腿,有關風險的事向高手隨時提醒著點,定期向大夥公佈投資盈虧情況等等,不可白忙,提成中的錢也有他的勞務費。上面這些事就叫作合夥投資。

  將這種合夥投資的模式放大100倍、1000倍,就是基金。

  這種民間私下合夥投資的活動如果在出資人間建立了完備的契約合同,就是私募基金(在我國還未得到國家金融行業監管有關法規的認可)。

  如果這種合夥投資的活動經過國家證券行業管理部門(中國證券監督管理委員會)的審批,允許這項活動的牽頭操作人向社會公開募集吸收投資者加入合夥出資,這就是發行公募基金,也就是大家現在常見的基金。

  基金管理公司是什麼角色?基金管理公司就是這種合夥投資的牽頭操作人,不過它是個公司法人,資格要經過中國證監會審批的。基金公司與其他基金投資者一樣也是合夥出資人之一,另一方面由於它牽頭操作,要從大家合夥出的資產中按一定的比例每年提取勞務費(稱基金管理費),替投資者代雇代管理負責操盤的投資高手(就是基金經理),還有幫高手收集信息搞研究打下手的人,定期公佈基金的資產和收益情況。當然基金公司這些活動是證監會批准的。

  為了大家合夥出的資產的安全,不被基金公司這個牽頭操作人偷著挪用,中國證監會規定,基金的資產不能放在基金公司手裡,基金公司和基金經理只管交易操作,不能碰錢,記帳管錢的事要找一個擅長此事又信用高的人負責,這個角色當然非銀行莫屬。於是這些出資(就是基金資產)就放在銀行,而建成一個專門帳戶,由銀行管帳記帳,稱為基金託管。當然銀行的勞務費(稱基金託管費)也得從大家合夥的資產中按比例抽一點按年支付。所以,基金資產相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風險,基本沒有被偷挪走的風險。從法律角度說,即使基金管理公司倒閉甚至託管銀行出事了,向它們追債的人都無權碰大家基金專戶的資產,因此基金資產的安全是很有保障的。

  如果這種公募基金在規定的一段時間內募集投資者結束後宣告成立(國家規定至少要達到1000個投資人和2億元規模才能成立),就停止不再吸收其他的投資者了,並約定大夥誰也不能中途撤資退出,但以後到某年某月為止我們大家就算帳散夥分包袱,中途你想變現,只能自己找其他人賣出去,這就是封閉式基金。

  如果這種公募基金在宣告成立後,仍然歡迎其他投資者隨時出資入夥,同時也允許大家隨時部分或全部地撤出自己的資金和應得的收益,這就是開放式基金。

  不管是封閉式基金還是開放式基金,如果為了方便大家買賣轉讓,就找到交易所(證券市場)這個場所將基金掛牌出來,按市場價在投資者間自由交易,就是上市的基金。

  現在我們再來讀下面的基金的概念,就不太暈頭了吧。

  證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的投資於證券的集合投資理財方式,即通過發行基金單位,集中投資者的資金,由基金託管人託管(一般是信譽卓著的銀行),由基金管理人(即基金管理公司)管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具的投資。基金投資人享受證券投資的收益,也承擔因投資虧損而產生的風險。我國基金暫時都是契約型基金,是一種信託投資方式。

  證券投資基金的特點:
  1、專家理財是基金投資的重要特色。基金管理公司配備的投資專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實踐經驗,以科學的方法研究股票、債券等金融產品,組合投資,規避風險。相應地,每年基金管理公司會從基金資產中提取管理費,用於支付公司的運營成本。另一方面,基金託管人也會從基金資產中提取託管費。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費、贖回費以及轉換費。上市封閉式基金和上市開放式基金的持有人在進行基金單位買賣時要支付交易佣金。

  2、組合投資,分散風險。證券投資基金通過彙集眾多中小投資者的資金,形成雄厚的實力,可以同時分散投資於很多種股票,分散了對個股集中投資的風險。
  
  3、方便投資,流動性強。證券投資基金最低投資量起點要求一般較低,可以滿足小額投資者對於證券投資的需求,投資者可根據自身財力決定對基金的投資量。證券投資基金大多有較強的變現能力,使得投資者收回投資時非常便利。我國對百姓的基金投資收益還給予免稅政策。

  附帶解釋下證券基金有關的部分問題。

  什麼是基金的認購費和申購費?
  就是你投資入夥時要交的費用,因為基金公司宣傳吸收投資人的活動是要費不少錢的,這些費用自然不能他一家出,另外通過提高你入夥的成本,降低你入夥不久就想離開的慾望。

  什麼是基金的贖回費?
  就是你撤回投資和收益是要交的費用,原因與上面類似。還有一條,就是有人撤資走的時候,為了還給你現金,基金可能不得不賣掉一些債券股票,這是對基金資產不利的動作,對其他不撤資的合夥人的利益有不良影響,所以讓你留下點費用作補償。

  什麼是基金的轉換費?
  就是同一家基金公司操作著多個基金,你持有其中一個基金,想把這個基金按同等資產數量換成該基金公司操作的另一種基金,應向基金公司交付轉換的費用,原因也與上兩條同理,主要為了提高你變動的成本,不願讓你頻繁變動。

  什麼是基金交易佣金?
  就是上市的基金在交易所市場轉讓時,為你提供交易服務的證券公司營業部向你收的勞務費。

  證券投資基金為什麼有那麼多種?
  這是因為不同的基金自己規定的主要投資方向和投資對象有區別。

  股票型基金就是絕大部分資金都投在股票市場上的基金;

  債券型基金就是絕大部分資金都投在債券市場上的基金;

  混和型基金就是根據情況將部分資金投在股票上而另一部分資金投在債券上的基金(當然這種投資比例是可變化調整的),甚至根據事先的規定也可以部分投資在其他品種上;

  貨幣市場基金就是全部資產只投在貨幣市場上的各類短期證券(風險很低但收益也低)的基金。

  這些基金的投資風險由高到低的順序大致是,股票型基金、混和型基金、債券型基金、貨幣市場基金。

  由於風險高低不同,所以投資者應根據自己對風險的承受能力來選擇風險水平適合自己的基金投資入夥,也可以通過低風險基金、中等風險基金和高風險基金都投資一部分的辦法來分散風險和平衡收益水平,這種行為就叫作投資組合。

  不同的基金在自己的名稱上冠以什麼「增長」、「價值」、「行業」、「藍籌」、「小盤」、「週期」、「消費品」等等的字號,是將自己的主要投資策略風格標在名稱上以便投資者一目瞭然,當然也不排除部分基金只是當初為了找個好名頭切入點以便中國證監會容易批準成立。

  上面講的主要是證券投資基金。基金還有專門投資於房地產的房地產基金,專門投資於期貨期權的期貨和期權基金,專門投資於黃金市場的黃金基金,專門投資於實業的產業基金。這些基金對我們初涉基金投資的人來說投資機會不多,先搞通上面幾種最常見的證券基金後再說。

適合自己的四種外匯理財方案

(1)定期外幣儲蓄。這是目前投資者最普遍選擇的方式。它風險低,收益穩定,具有一定的流動性和收益性。而它與人民幣儲蓄不同,由於外匯之間可以自由兌換,不同的外幣儲蓄利率不一樣,匯率又時刻在變化,所以有選擇哪種外幣進行儲蓄的優勢。



(2)外匯理財產品。相對國際市場利率,國內的美元存款利率仍然很低,但外匯理財產品的收益率能隨國際市場利率的上升而穩定上升。另外,如今國內很多外匯理財產品大都期限較短,又能保持較高的收益率,投資者在穩定獲利的同時還能保持資金一定的流動性。目前,許多銀行都推出了類似的產品,投資者可以根據自己的偏好選擇,不需要外匯專家的幫助。
(3)期權型存款(含與匯率掛鉤的外幣存款)。期權型存款的年收益率通常能達到10%左右,如果對匯率變化趨勢的判斷基本準確,操作時機恰當,是一種期限短、收益高且風險有限的理想外匯投資方式。但需要外匯專家幫助理財。目前,深圳已有外資銀行推出這類業務。



(4)外匯匯率投資。匯率上下波動均可獲利,目前,國內很多銀行都推出了外匯匯率投資業務,手中擁有外匯的人士可以考慮參與外匯匯率投資交易獲利,但一些在境外擁有外匯賬戶的人在外匯匯率投資時,很需要外匯專家幫助理財。



針對以上外匯理財方法,要切實制定理財方案,確定理財目標,認真研究各類外匯理財工具,比較不同理財方法的風險和收益,制定適合自己的外匯理財方案組合,謀求外匯資產的最優增長。